【米国市況】株反落、ダウ平均は一時４万ドル台乗せ－155円台前半＜bloomberg日本語版＞2024年5月16日 23:46 JST

Rita Nazareth、Jess Menton

Ｓ＆Ｐ500は終値で5300下回る、米国債利回りは年限短め中心に上昇
円は対ドルで一時0.4％安の155円53銭、原油は在庫減少など受け続伸

A trader works on the floor of the New York Stock Exchange (NYSE) in New York, US, Photographer: Michael Nagle/Bloomberg

16日の米株式市場では、ダウ工業株30種平均が一時、史上初めて４万ドルの大台に乗った。今後見込まれる利下げで、米企業の業績拡大が続くとの見方が背景にある。ただ、最終的には主要３指数がいずれも反落で終えた。

株式	終値	前営業日比	変化率
Ｓ＆Ｐ500種株価指数	5297.10	-11.05	-0.21%
ダウ工業株30種平均	39869.38	-38.62	-0.10%
ナスダック総合指数	16698.32	-44.07	-0.26%

　　ダウ平均は底堅い経済、インフレ鈍化、堅調な企業業績といった見通しを背景に上昇基調をたどってきた。同指数が３万ドルを突破したのは、2020年11月だった。

　　インディペンデント・アドバイザー・アライアンス（ＩＡＡ）のクリス・ザッカレリ最高投資責任者（ＣＩＯ）は「４万ドルの壁突破は、強気派にとって心理面の大きな押し上げ材料だ。切りの良い数字は特別な意味を持つからだ」と指摘。その上で「相場は現在『割高な領域』に向かっているため、株式投資をより選択的に行い、ドルコスト平均法（一定額を定期的に投資する手法）を採ることが賢明だ」と述べた。

　　Ｓ＆Ｐ500種株価指数は終値で5300を下回った。個別銘柄では通期予想をやや上方修正したウォルマートが大幅高。ミーム銘柄のゲームストップとＡＭＣエンターテインメント・ホールディングスは大幅続落となった。

Dow Jones Industrial Average Hits Historic Mark

　　カーソン・グループのライアン・デトリック氏は「４万ドルは大きな節目だが、結局のところ３万9999ドルと４万ドルの間に大きな差はない」と指摘。「それでも、ここまできたのかと思わせるものがある。昨年は年間を通じて、どれだけ多くの人がリセッション（景気後退）や弱気相場について話していたか。それが今や、再び高値更新という状況になっている」と述べた。

　　モルガン・スタンレー・ウェルス・マネジメントのリサ・シャレットＣＩＯは「真のソフトランディング、あるいは米国の景気全般が堅調さを保つノーランディングのシナリオにさえ、市場は自信を深めつつある」と指摘した。

　　ＪＰモルガン・チェースのジェイミー・ダイモン最高経営責任者（ＣＥＯ）はブルームバーグテレビジョンで、著しい物価上昇圧力が依然として米経済に影響を及ぼしており、多くの投資家が予想しているよりも高金利は長期化するかもしれないとの考えを示した。

ＪＰモルガンＣＥＯ、米経済になお「多くのインフレ圧力」 (1)

　　米国債相場は下落（利回り上昇）。年限が短めの国債の利回りが特に上昇した。原油高を受け、利回りに一段と上昇圧力がかかった。

国債	直近値	前営業日比(BP)	変化率
米30年債利回り	4.51%	1.3	0.29%
米10年債利回り	4.38%	3.5	0.81%
米２年債利回り	4.79%	6.9	1.47%
		米東部時間	16時53分

　　複数の地区連銀総裁がこの日、公の場で発言。リッチモンド連銀のバーキン総裁は、サービス部門の物価が高水準だとして、インフレ率を目標の２％に引き下げるには高金利を維持する必要があるとの考えを示した。

　　ニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁は、最新の米インフレデータは物価上昇圧力が徐々に和らいでいることを裏付けているが、金利を調整するにはさらなる証拠が必要だと主張。

　　クリーブランド連銀のメスター総裁も、インフレが米金融当局の目標である２％に向かう道筋にあるとの確信を得るには、さらなるデータが必要だとの見解を示した。　　

　　ニューヨーク外国為替市場では、ブルームバーグ・ドル・スポット指数が小反発。米国債利回り上昇を受けてドル買いが入った。前日は１カ月ぶりの安値に沈んでいた。　

　　円はドルに対して一時0.4％安の１ドル＝155円53銭まで下げた。

為替	直近値	前営業日比	変化率
ブルームバーグ・ドル指数	1245.42	1.03	0.08%
ドル／円	¥155.40	¥0.52	0.34%
ユーロ／ドル	$1.0867	-$0.0017	-0.16%
		米東部時間	16時53分

　　この日発表された米経済指標では、先週の新規失業保険申請件数が前週比１万件減少。４月の住宅着工統計は、建設許可件数が２カ月連続で減少した。４月の輸入物価指数は約２年ぶりの大幅上昇を記録した。

　　ニューヨーク原油先物相場は続伸。ただ比較的狭いレンジでの推移となった。米原油在庫減少と米国のインフレ見通しが意識された。

　　ウェスト・テキサス・インターミディエート（ＷＴＩ）先物は今月に入ってから77－82ドル前後でのレンジ取引が続いている。先週の米原油在庫は250万バレル減少し、３月以来初めて２週連続でマイナスとなった。

　　前日発表の４月米ＣＰＩ統計ではコア指数の前月比の伸びが６カ月ぶりに鈍化。これを受けて利下げ観測が強まり、金融市場全体のリスクオンにつながった。

　　ＩＮＧグループの商品戦略責任者、ウォーレン・パターソン氏は「最近のマクロデータは、米金融当局が間もなく利下げを開始するとの観測を高めており、これが原油相場を支えることになるだろう」と指摘。その上で、レンジ相場を抜け出すには、石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）と非加盟産油国で構成される「ＯＰＥＣプラス」の生産方針が明らかになるなど、新たな材料が必要だとの見方を示した。