【米国市況】Ｓ＆Ｐ500が最高値、ＰＰＩで利回り低下－157円付近＜ロイター日本語版＞2024年6月14日 5:57 JST

Rita Nazareth

ＰＰＩがディスインフレの兆候示す、年内の利下げ観測強まる
10年債利回り4.3％割れ、30年債入札に高需要－仏政治リスクも意識

13日の米株式市場ではＳ＆Ｐ500種株価指数が小幅上昇し、４営業日連続で最高値を更新した。生産者物価指数（ＰＰＩ）がディスインフレの兆候を示したため、年内の利下げ観測が強まり、国債利回りが低下した。

株式	終値	前営業日比	変化率
Ｓ＆Ｐ500種株価指数	5433.74	12.71	0.23%
ダウ工業株30種平均	38647.10	-65.11	-0.17%
ナスダック総合指数	17667.56	59.12	0.34%

　　５月のＰＰＩは前月比で予想外に低下。昨年10月以来、７カ月ぶりの大幅な落ち込みとなった。米金融当局がインフレ目標とする個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数の算出に使われるいくつかのカテゴリーは前月比で低下した。

　　コメリカ・バンクのビル・アダムズ氏は「最新の統計は、連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）が年内に利下げを開始するための扉をもう少し開けた」と指摘した。同氏は９月と12月の利下げを予想している。

　　エバコアのクリシュナ・グハ氏は「これはまだ１カ月の指標に過ぎない。６月のＦＯＭＣ会合で重要な点は、金利に関して米金融当局が動くには、格段に持続的な下振れが今後数カ月続く必要があるということだ。しかし、これはまさに慎重なＦＯＭＣを２回の利下げに導く上でパウエル議長が必要とするデータだ」と語った。

　　電気自動車（ＥＶ）メーカーのテスラは大幅高。イーロン・マスク最高経営責任者（ＣＥＯ）は自身の報酬パッケージが株主から支持される方向だと明らかにした。ブロードコムは半導体株の上昇をけん引した。予想を上回る決算に加え、１株を10株に分割する計画を示した。ゲームストップは上昇。「ロアリング・キティ」とオンラインで知られる投資家、キース・ギル氏がソーシャルメディアのＸ（旧ツイッター）に投稿した。

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　　米国債相場は上昇。10年債利回りは4.3％を下回った。30年債入札では強い需要が見られた。フランスの政治リスクの高まりで、安全資産と見なされるドイツ債に対するフランス債の上乗せ利回り（スプレッド）は７年ぶりの大きさに拡大した。

国債	直近値	前営業日比(BP)	変化率
米30年債利回り	4.40%	-7.8	-1.74%
米10年債利回り	4.24%	-7.2	-1.66%
米２年債利回り	4.70%	-5.3	-1.11%
		米東部時間	16時54分

　　欧州連合（ＥＵ）発行債も下落した。ＭＳＣＩがＥＵ債を政府債インデックスに加えないと決定、投資家の期待が損なわれた。

ＥＵ債下落、政府債指数入りへの努力実らず－ＭＳＣＩが採用見送り

Treasury 10-Year Yield Breaks Below 4.3%

　　外国為替市場では、ドルが他の安全通貨とともに上昇した。ＦＯＭＣの金利予測分布図（ドットプロット）が比較的タカ派の内容だったため、慎重なムードが広がり、逃避目的の買いが入った。フランス総選挙を巡る懸念はユーロを圧迫した。

為替	直近値	前営業日比	変化率
ブルームバーグ・ドル指数	1264.43	1.08	0.09%
ドル／円	¥157.04	¥0.32	0.20%
ユーロ／ドル	$1.0739	-$0.0070	-0.65%
		米東部時間	16時54分

　　ユーロは対ドルで一時、１ユーロ＝1.0733ドルまで下げ、今週の安値1.0720ドルに近づいた。

　　対ドルの円相場は軟調。１ドル＝157円台前半から156円台後半でもみ合った。ＰＰＩ発表直後には156円59銭と、小幅高に転じる場面もあった。

　　ニューヨーク原油先物相場は小幅に続伸。米ＰＰＩ統計でインフレが落ち着きつつある兆候が示されたほか、ロシアが生産量の削減に合意したことが支援した。

　　ロシアが石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）と非加盟の主要産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」で合意した割当枠を超過した分について、減産を通じて相殺する方針を明らかにしたことが、価格下支えの一因となった。ロシアの新たな計画では、昨年発表した日量50万バレルに加え、日量47万1000バレルの生産を削減することが含まれる。背景には、米国の原油在庫が予想外に増えるなど、供給が引き続き潤沢なことがある。