アンスティー・クリストファー

  • ＶＩＸ指数、５日に投資家のパニックを連想させる水準に上昇
  • サマーズ氏、流動性の問題が要因ではないかとの見方を示す

ローレンス・サマーズ元米財務長官は９日、米証券取引委員会（ＳＥＣ）と関連取引所に対して、恐怖指数として知られるシカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のボラティリティー指数（ＶＩＸ）が５日に急上昇したことについて調査するよう促した。

　　「私の理解では、ＶＩＸの算出には流動性の低い金融商品も含まれるため、５日にはＶＩＸがやや人為的な動きをした」とブルームバーグテレビジョンで指摘。「ＶＩＸは非常に広く注目されている指標であるため、流動性や算出方法を巡る問題は、業界の関係者やＳＥＣなど規制当局によって点検されるべきだ」と述べた。

　　ボラティリティーに関する専門家はその後ブルームバーグに対し、急上昇は流動性不足、裏目に出たボラティリティー戦略のショートカバー、あるいは算出方法そのものなど、いくつかのテクニカルな要因によって引き起こされた可能性があると語っている。

原題：Summers Calls for SEC, Exchanges to Probe Monday’s VIX Surge (1)（抜粋）