▽米国株式市場＝反落、インフレ指標とＦＲＢ高官発言受け利上げ観測高まる＜ロイター日本語版＞2026年11月11日午前 6:50 GMT+9
Chuck Mikolajczak, Niket Nishant
［ニューヨーク １０日 ロイター］ – 米国株式市場は反落して取引を終えた。インフレ指標が予想を上回り、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が１２月に利上げするとの見方が強まったほか、利上げペースを加速させるとの懸念が広がった。
１０月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）は前月比０．４％上昇した。食品や住居費の上昇を背景に市場予想（０．３％）を上回った。指標発表に先立ち、ＦＲＢのウォラー理事は、米国の１０月のインフレ率が鈍化したとしてもＦＲＢは１２月の会合で利上げすべきだとの考えを示し、物価情勢が悪化した場合は０．５％ポイントの大幅利上げを検討する必要があると述べていた。 もっと見る
ＣＭＥのフェドウオッチによると、市場は１２月のＦＲＢ会合で少なくとも２５ベーシスポイント（ｂｐ）の利上げが実施されることを完全に織り込んだ。この確率は９日時点では８４％だった。９日には全く織り込まれていなかった５０ｂｐの利上げ確率は、１１．８％に上昇した。
一方、米当局者がイランに対する軍事行動が差し迫っているとの見方を打ち消したことを受け、原油価格は２カ月ぶりの安値に下落した。
アルビオン・フィナンシャル・グループの最高投資責任者、ジェーソン・ウェア氏は「市場がややおびえているのは、『１２月の利上げは既に織り込んでいたが、２５ｂｐではなく５０ｂｐかもしれない。ＦＲＢは自分が思っている以上にインフレを懸念しているのかもしれないから、株を少し売ろう』という考えだ」と述べた。「われわれから見れば、それは合理的ではない。過去６カ月間にＣＰＩを押し上げ、ＦＲＢの懸念をやや強め、利上げ再開につながったのは、原油やエネルギー、軽油の値上がりが物価に波及したためだ。原油価格が今、逆方向に動いているのであれば、いずれ全て落ち着くだろう」と語った。
Ｓ＆Ｐ５００とナスダック総合は前日まで２営業日続伸していた。政府の規制で人工知能（ＡＩ）インフラ整備が鈍化しかねないとの懸念から前週は大幅に下落していた。
しかし、この日はＳ＆Ｐ５００の情報技術セクター(.SPLRCT)、新しいタブで開きますが１．４％下落し、主要１１セクターで最も大きな下げとなった。エヌビディア(NVDA.O)、新しいタブで開きますの続落が重しとなった。同社株は５．４％下落し、直近２営業日の下落率は９．６％に達した。中国人女性が関わるスパイ疑惑について同社が内部調査を開始し、ジェンスン・フアン最高経営責任者（ＣＥＯ）の進退を巡る懸念が強まっていることを反映した。
米ニュースサイトのジ・インフォメーションは１０日、フアンＣＥＯと中国のスパイとされる女性との不倫関係が、少なくとも７５億ドル相当の同社製半導体の中国企業への出荷を促したと報じた。 もっと見る
フィラデルフィア半導体指数(.SOX)、新しいタブで開きますは０．４％下落した。同指数は前日まで２営業日続伸していた。
ウォラー氏以外にも、この日に発言した複数のＦＲＢ当局者がタカ派的な姿勢を示した。ダラス地区連銀のローガン総裁は、インフレを抑制するにはＦＲＢが少なくともあと２回、０．２５％ポイントの利上げを実施する必要があるとし、幅広い物価上昇圧力が経済に定着するのを防ぐため、速やかに行動する必要があるかもしれないとの考えを示した。カンザスシティー地区連銀のシュミッド総裁は、現行の政策金利は「かなり緩和的な水準」との認識を示した。一方、ボウマンＦＲＢ副議長（金融監督担当）は利上げを求めるまでには踏み込まなかったものの、インフレがＦＲＢの最優先課題だと認めた。
投資家は、月内に予定されるアンソロピック(ANT.O)、新しいタブで開きますの新規株式公開（ＩＰＯ）にも身構えている。規制当局への届出書によると、調達額は最大６４４億ドルで、評価額は最大１兆４０００億ドルになる見通しだ。アンソロピックの上場によって、他のＡＩ大手が投資資金の獲得競争を一段と強いられ、投資家がポートフォリオを組み替える可能性もある。 もっと見る
ＡＩ向けクラウドサービスを提供するコアウィーブ(CRWV.O)、新しいタブで開きますは０．５％安で通常取引を終えた。第３・四半期（７─９月）決算は、クラウドサービスへの需要が寄与し売上高が市場予想を上回った。巨額の債務や、ＡＩインフラ需要の持続性を巡る懸念が和らぎ、時間外取引では約２％上昇した。同社株は年初来で３２％下落している。 もっと見る
ニューヨーク証券取引所では、値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を２．２７対１の比率で上回った。ナスダックでは２．２６対１の比率で値下がり銘柄数が多かった。
米取引所の出来高は１７０億８０００万株と、直近２０営業日の平均１８８億３０００万株を下回った。
▽ＮＹ外為市場＝ドル上昇、ＣＰＩ上振れで12月利上げ観測強まる＜ロイター日本語版＞2026年11月11日午前 6:20 GMT+9
［ニューヨーク １０日 ロイター］ – ニューヨーク外為市場では、ドルがユーロや円などの主要通貨に対して上昇した。１０月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）が予想を上回って伸びたことを受け、連邦準備理事会（ＦＲＢ）が１２月の会合で追加利上げを決定するとの見方が強まった。０．５０％ポイントの大幅利上げになるとの観測も浮上している。
労働省発表の１０月のＣＰＩは前月比０．４％上昇。食品や住居費の上昇を背景に市場予想（０．３％上昇）を上回った。変動の大きい食品とエネルギーを除くコアＣＰＩは前月比０．３％上昇。市場予想（０．２％上昇）を上回った。
ＣＰＩの発表に先立ち、ウォラーＦＲＢ 理事はロンドンで行った講演で、米国の１０月のインフレ率が鈍化したとしてもＦＲＢは１２月の会合で利上げを支持する考えを示し、物価情勢が悪化した場合は０．５％ポイントの大幅利上げを検討する必要があると述べていた。
ＣＭＥフェドウオッチによると、１２月８─９日の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げが決定される確率は約９１％。
スタンダード・チャータード銀行のＧ１０通貨調査および北米マクロ戦略責任者スティーブ・イングランダー氏は、ウォラー理事のタカ派的な発言が実際に１０月のＣＰＩ統計で裏付けられたことで、市場は不意を突かれたと指摘。「ウォラー氏の発言が極めてタカ派的だったことが市場の注目を集め、すでにドル高と米国債利回りの上昇につながっていた。ＣＰＩが予想を上回る強い内容となり、物価上昇が幅広い分野に及んでいるように見えたことで、市場で警戒感が強まった」と述べた。
また、３日投開票の米中間選挙以降はドル相場は主に原油相場に左右されてきたが、現在は市場で「注目すべき対象を見誤っていた。真に注視すべきだったのはインフレリスクとＦＲＢの動向だった」との考えが出始めていると語った。
コーペイのチーフ市場ストラテジスト、カール・シャモッタ氏は「短期的にはドル安が進む余地は限定されている」とし、「個人消費が堅調な労働市場と底堅い国内経済活動で支えられ、景気の急減速は回避されている。このため、年末までにドルが持続的な下落局面に入ることは想定しにくい」としている。
終盤の取引で主要通貨に対するドル指数は０．５７％高の１０２．２６。
ドル／円は０．５５％高の１５８．８０円。ユーロ／ドルは０．５５％安の１．１１６ドル。
| ドル／円 ＮＹ終値 | 158.73/158.78 |
| 始値 | 158.19 |
| 高値 | 158.85 |
| 安値 | 158.16 |
| ユーロ／ドル ＮＹ終値 | 1.1163/1.1165 |
| 始値 | 1.1216 |
| 高値 | 1.1220 |
| 安値 | 1.1147 |
表はＬＳＥＧデータに基づいています ※外為市場
