▽ＮＹ市場サマリー（9日）株大幅高 ドル157円台後半 金利上昇＜ロイター日本語版＞2026年11月10日午前 6:30 GMT+9
＜為替＞ ドルがユーロや円などの主要通貨に対して下落した。中東懸念が和らいだことに加え、先週のＡＩ（人工知能）関連株の売りを受けたリスク回避姿勢が見直されたことで市場心理が改善。リスク資産に資金を戻す動きが出る中、安全資産と見なされるドルが軟調に推移した。
終盤の取引で主要６通貨に対するドル指数は０．４７％安の１０１．７５。
ドル／円は０．４１％安の１５７．８９円。ユーロ／ドルは０．６４％高の１．１２１３ドル。
中東情勢を巡っては、トランプ米大統領が８日、米ＣＮＮの電話インタビューに対し、イランとの戦闘終結に向けた協議が進展する限り、新たな攻撃を命じる可能性は「極めて低い」と表明。これを受け、中東の緊張が一段と激化するとの懸念が後退し、市場心理が改善した。トランプ大統領はこの日、ホワイトハウスでカタールのムハンマド首相兼外相と会談する。
エブリーのチーフエコノミスト、エンリケ・ディアスアルバレス氏は「積極的に売買を行っている市場参加者の間ではドル買い持ち高が大きく積み上がっている。このためドルが上昇する余地は限られている」と指摘。一方「ユーロ圏経済の回復力が過小評価されている可能性があるため、ユーロは中期的に反発する可能性がある」と述べた。
また「市場では米中間選挙による経済への影響もやや過小評価されている」と指摘。「ＡＩ投資は米経済を支える重要な要素だったが、（中間選挙を受けた）大きな政治的変化は、ＡＩ関連投資にとってマイナス要因にとなる可能性がある」と語った。
この日の米国株式市場では、先週大幅安となったハイテク株が買い戻され、ハイテク株比率の高いナスダック総合指数が相場を主導する形で主要株価指数が上昇。ただ、スコシアバンクのショーン・オズボーン氏率いるアナリストチームは「米ハイテク株の調整局面が引き続き市場の焦点になっている」としている。
米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の金融政策の行方を探ろうと、市場は労働省が１０日に発表する１０月の消費者物価指数（ＣＰＩ）に注目。ＣＭＥフェドウオッチによると、ＦＲＢが１２月８─９日の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げを決定する確率は約８２％と、１週間前から上昇した。
ＮＹ外為市場：
＜債券＞ 国債利回りが上昇した。１０日発表の１０月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）に注目が集まっており、連邦準備理事会（ＦＲＢ）が１２月の会合で利上げに踏み切るかどうかを左右する可能性がある。
指標となる１０年債利回りは１．４８ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の４．８７４％。
２年債利回りは３．９５ｂｐ上昇の４．５６２％。
２年債と１０年債の利回り格差は３１．１ｂｐに縮小した。
ＴＤセキュリティーズの米国金利戦略責任者、ゲナディ・ゴールドバーグ氏は「ＣＰＩは依然として高止まりし、ＦＲＢが１２月の利上げに傾き続けるのに十分な水準になるとみている」と述べた。
利回りは６日、１０月の雇用統計の伸びがエコノミスト予想を上回ったことを受けて上昇した。これを受け１２月の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での利上げ観測が強まり、フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場が織り込む１２月８─９日の同会合での利上げ確率は８４％となっている。
この日は株価反発を受け、安全資産としての債券需要は後退した。先週５日には株式市場の急落を受け、投資家が国債に逃避したため、指標となる１０年債利回りは約２カ月ぶりの低水準を付けていた。
前出のゴールドバーグ氏は、今週のＦＲＢ当局者の発言が市場の主要な焦点になると指摘。リッチモンド地区連銀のバーキン総裁は９日、依然として最大のリスクであるインフレ対応を検討するにあたり、連邦準備理事会（ＦＲＢ）は金融政策を「慎重に」進めるべきだとの考えを示した。１２月の次回会合で取るべき措置については、基本シナリオを持っていないと述べた。
供給面では、財務省が実施した５８０億ドルの３年債入札はまちまちの需要となった。最高落札利回りは４．６２７％と、入札前の取引水準を０．５ｂｐ上回った。
ＢＭＯキャピタル・マーケッツの米国金利ストラテジスト、ベイル・ハートマン氏によると、応札倍率は２．５３倍で、過去６カ月平均の２．６４倍を下回った。直接入札者の落札比率は３５％と過去最高に達し、過去６カ月平均の２４．８％を大きく上回った。
財務省は１０日に４２０億ドルの１０年債、１２日に２５０億ドルの３０年債を発行する。
１１日は「退役軍人の日」で祝日のため、債券市場は休場となる。
米金融・債券市場：
＜株式＞ 大幅上昇。原油価格の下落を受けてインフレ懸念が和らぎ、前週に２０２５年４月以来の大幅な週間下落率を記録したＳ＆Ｐ総合５００種の反発を後押しした。人工知能（ＡＩ）関連の主力銘柄エヌビディア(NVDA.O)、新しいタブで開きますはジェンスン・フアン最高経営責任者（ＣＥＯ）を巡る問題で下落したが、ハイテク株は全体としては急伸した。
前週は、米中間選挙での民主党の圧勝を受け、新たな規制によってＡＩ関連株への投資ブームが続かなくなるとの懸念が広がり、株価が下落した。
この日はＳ＆Ｐ５００の主要１１業種のうち９業種が１％超上昇した。工業(.SPLRCI)、新しいタブで開きますと一般消費財(.SPLRCD)、新しいタブで開きますがそれぞれ約４％上昇し、値上がり率で上位となった。
エヌビディアは急落し、取引時間中として３月３１日以来の安値を付けた。フアンＣＥＯが外国の諜報活動の標的となっていたかどうかを巡る社内調査を受け、投資家の間では同氏の進退を巡る懸念が浮上した。 もっと見る
スレートストーン・ウェルスのパートナー兼チーフ市場ストラテジスト、ケン・ポルカリ氏は「懸念する向きもあるだろうが、ＡＩの成長シナリオが消えるわけではない。民主党がＡＩをつぶすことはない。そんなことはできない。ＡＩは既に自律的に成長している。規制を設けることはできても、その進展を止めることは決してできない」と述べた。
トランプ米大統領がイランへの攻撃再開の可能性は低いとの見方を示したことで原油価格が急落し、物価上昇圧力への懸念が和らいだことも相場を支えた。
Ｓ＆Ｐ５００の１日の上昇率は４月８日以来、ナスダックは７月３０日以来の大きさとなった。
今週はインフレ指標の発表が予定されており、１０日に１０月の消費者物価指数（ＣＰＩ）、１３日に卸売物価指数（ＰＰＩ）が公表される。
ウォール街の一部アナリストも、前週の株価下落を過剰反応ととらえている。モルガン・スタンレーとＵＢＳは、前週のＡＩ関連株の急落は行き過ぎであり、民主党が米議会の上下両院で過半数を占めても、データセンター開発に極端な規制が課されるリスクは低いとの見方を示した。
原油価格は下落したものの、ＣＭＥのフェドウオッチによると、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が１２月の金融政策会合で利上げする確率は引き続き８０％を上回っている。１０月の堅調な雇用統計が、ＦＲＢに利上げ継続の余地を与えた。
米リッチモンド地区連銀のバーキン総裁は９日、依然として最大のリスクであるインフレ対応を検討するにあたり、ＦＲＢは金融政策を「慎重に」進めるべきだとの考えを示した。１２月の次回会合で取るべき措置については、基本シナリオを持っていないと述べた。 もっと見る
半導体株は急伸した。フィラデルフィア半導体指数(.SOX)、新しいタブで開きますは６．９％上昇。前週は１２％超下落し、週間下落率は２５年４月４日までの週以来の大きさとなっていた。この日は構成銘柄のうちエヌビディアだけが下落した。ブロードコム(AVGO.O)、新しいタブで開きますは８．８％、アドバンスト・マイクロ・デバイシズ（ＡＭＤ）(AMD.O)、新しいタブで開きますは１３．３％それぞれ上昇した。
大手投資会社ＫＫＲは、四半期利益が過去最高を記録したことを受け、１．７％上昇した。ＡＩインフラ整備に関連する事業を手掛けるエネルギー企業コンステレーション・エナジー(CEG.O)、新しいタブで開きますは、第３・四半期の調整後利益が予想を上回り、１０％超上昇した。 もっと見る
ニューヨーク証券取引所では、値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を４．０６対１の比率で上回った。ナスダックでは３．３４対１の比率で値上がり銘柄数が多かった。米取引所の出来高は１８９億８０００万株と、直近２０営業日の平均１８７億２０００万株を上回った。
米国株式市場：
＜金先物＞ 米ドル安や原油価格の下落を背景に、インフレ懸念が後退したことで金価格は上昇した。
中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比１％高の１オンス＝４１１４．５０ドル。スポット金は１オンス＝４１０７．０１ドルで１％高となった。
米ドル安により、ドル建ての金が海外投資家にとって割安となった。 米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の１２月利上げの確率は８２．２％と見られており、市場は１０日に発表される米消費者物価指数（ＣＰＩ）や１５日の生産者物価指数（ＰＰＩ）に注目している。
中国人民銀行は１０月に約２５．８トンの金を準備に追加し、過去３年で最大の月間購入となった。
ＮＹ貴金属：
＜米原油先物＞ 原油先物は大幅安となった。トランプ米大統領がイランへの再攻撃の可能性は極めて低いとの認識を示したことを受け、北海ブレント先物は７ドル超下落し、８月下旬以来の安値を付けた。清算後も下げ幅を拡大している。
清算値は、北海ブレント先物が５．７５ドル（５．８５％）安の１バレル＝９２．５７ドル。米ＷＴＩ先物は３．９８ドル（４．３８％）安の８６．８５ドルだった。清算後の取引でも下落が続き、直近ではブレントが７ドル超、ＷＴＩが５ドル超下げた。
トランプ米大統領は８日、イランとの紛争終結に向けた協議が進展する限り、新たな攻撃を命じる可能性は「極めて低い」と述べた。 もっと見る
ＮＹＭＥＸエネルギー：
| ドル／円 ＮＹ終値 | 157.90/157.92 | |
| 始値 | 157.95 | |
| 高値 | 158.18 | |
| 安値 | 157.68 | |
| ユーロ／ドル ＮＹ終値 | 1.1223/1.1224 | |
| 始値 | 1.1188 | |
| 高値 | 1.1225 | |
| 安値 | 1.1186 | |
