Cristin Flanagan
- 市場はイスラエルとイランの対立エスカレート懸念－原油とドル上昇
- 米利下げの道筋を巡り、トレーダーは４日発表の雇用統計に注目
３日の米国株は下落。この日は米経済指標で明るいデータが示された一方、市場では中東での対立激化を巡る懸念が強まった。原油とドルは上昇した。
| 株式 | 終値 | 前営業日比 | 変化率 |
|---|---|---|---|
| Ｓ＆Ｐ500種株価指数 | 5699.94 | -9.60 | -0.17% |
| ダウ工業株30種平均 | 42011.59 | -184.93 | -0.44% |
| ナスダック総合指数 | 17918.47 | -6.65 | -0.04% |
Ｓ＆Ｐ500種株価指数とナスダック100指数は小幅安。午前中は大半で上げ下げを繰り返す展開となった。バイデン米大統領はこの日、イスラエルによるイラン石油施設への攻撃を支持するかどうかという記者からの問いに対し、混乱を招くような発言を行った。バイデン氏の発言を受け、市場のムードは悪化した。
原油は大きく上昇。イスラエルがイランの主要資産を攻撃した場合にイランが反撃して対立がエスカレートし、それがさらに多くの国を巻き込み世界のエネルギー輸送に混乱が生じると、市場は懸念している。
米国株は一時上げに転じる場面があった。午前中に米供給管理協会（ＩＳＭ）が発表した９月の非製造業総合景況指数は、2023年２月以来の高水準となった。また先週の米新規失業保険申請件数は小幅な増加。レイオフ件数が限定的である状況に整合する水準となった。
ＪＰモルガン・チェースのアビエル・ラインハート氏は調査リポートで、ＩＳＭ非製造業景況指数と失業保険統計は「共に９月は堅調だった」と指摘。新規失業保険申請件数は「総じて非常に低い水準が続いており、これは労働市場にとって明るい兆候だ」と記した。
ステート・ストリート・グローバル・マーケッツのマクロ戦略グローバル責任者、マイケル・メットカーフ氏は、国際紛争が再び市場を動かす要因になっていると指摘。「市場が伸長しているためリバランスの圧力がかかる可能性はある。それが米国株にとってポジティブだとは私はみていない」と述べた。
地政学的な不透明感が強まる中、市場は米経済の健全性に関するさらなる兆候を求めている。４日には９月の雇用統計が発表される。市場では失業率が4.2％で横ばい、非農業部門雇用者数は前月比15万人増が見込まれている。
ピール・ハントのチーフエコノミスト、カラム・ピッカリング氏はブルームバーグテレビジョンで、「雇用統計の発表をあすに控えており、当然のことながら私は神経質になっている」とし、「失業率が上昇した場合、市場が50ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）の利下げを予想する方向に再びシフトしても驚きはない。問題は連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）がどう反応するかだ」と述べた。
米国債は下落し、利回りは９月上旬以来の水準に上昇した。ＩＳＭ非製造業景況指数が予想を上回ったほか、原油が大幅高となったことが背景。
| 国債 | 直近値 | 前営業日比(BP) | 変化率 |
|---|---|---|---|
| 米30年債利回り | 4.18% | 4.9 | 1.19% |
| 米10年債利回り | 3.85% | 6.5 | 1.72% |
| 米２年債利回り | 3.70% | 6.2 | 1.70% |
| 米東部時間 | 16時48分 |
外為
外国為替市場でドルは４日続伸。市場では、ＦＯＭＣの利下げの道筋が他の主要中銀と比較してどの程度積極的なものになるのか疑問が生じ始めている。ポンドは対ドルで３週ぶり安値に下落。イングランド銀行（英中央銀行）のベイリー総裁は、インフレが抑制された状態が続けば、同中銀は金利引き下げについてより積極的になる可能性があると述べた。
| 為替 | 直近値 | 前営業日比 | 変化率 |
|---|---|---|---|
| ブルームバーグ・ドル指数 | 1232.92 | 3.96 | 0.32% |
| ドル／円 | ¥146.93 | ¥0.46 | 0.31% |
| ユーロ／ドル | $1.1029 | -$0.0016 | -0.14% |
| 米東部時間 | 16時48分 |
バークレイズの為替ストラテジスト、スカイラー・モンゴメリー・コニング氏は「９月の非農業部門雇用者数で強い数字が出ればドルは上げを拡大する可能性が高い。市場がハト派寄りの織り込みを続けていることを踏まえればなおさらだ」と分析。「中東情勢の緊迫化に伴う地政学リスク回避の動きもドルの支援材料となっている」と付け加えた。
円は対ドルで下落し、１ドル＝146円台後半。ＩＳＭ非製造業景況指数の発表後には一時147円台前半を付ける場面もあった。円は２日には約２％下落していた。石破茂首相が追加の利上げをするような環境に現在はないと述べたことで、売りに拍車がかかった。
原油・金
ニューヨーク原油先物相場は大幅高。イスラエルによるイランへの報復が、同国石油インフラへの攻撃を含む可能性が意識された。
バイデン米大統領はイラン石油施設への攻撃を米国は支持するかと記者団に問われ、「それをわれわれは協議中だ」と述べた。
ウェスト・テキサス・インターミディエート（ＷＴＩ）は一時5.7％上昇し、１バレル＝74ドルを超えた。ＷＴＩ、北海ブレントともに終値で約１カ月ぶりの高値を付けた。
ＣＩＢＣプライベート・ウェルスのシニア・エネルギー・トレーダー、レベッカ・バビン氏は「エネルギーインフラが標的として検討されていることは原油市場にとって全くの驚きというわけではないが、それに関するバイデン大統領の発言を受けて現実味が増した」と、市場の受け止め方を解説した。
フランチェスコ・マルトチャ氏らシティグループのアナリストは、イスラエルがイランの輸出能力に対して大規模な攻撃を加えた場合、原油供給は日量150万バレル減少する可能性があるとの予測を示した。
ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）のＷＴＩ先物11月限は3.61ドル（5.1％）高の１バレル＝73.71ドルで終了。ロンドンＩＣＥの北海ブレント12月限は3.72ドル（５％）高の77.62ドルで引けた。
金スポット相場は小幅に下落。日本と英国の中銀がハト派姿勢を強めるとの見通しを受けてドルが上昇したことが、金相場を押し下げた。
スポット価格は一時0.8％安の１オンス＝2638.47ドルまで下落し、その後に下げ幅を縮小した。
ニューヨーク時間午後３時１分現在、スポット価格は前日比1.53ドル安の2657.16ドル。一方、ニューヨーク商品取引所の金先物12月限は9.50ドル（0.4％）高の2679.20ドルで引けた。
原題：Wall Street on Edge as Mideast Upstages Economy: Markets Wrap（抜粋）
Treasuries Fall as Oil Extends Climb, ISM Services Tops Estimate
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